24 décembre 2021

Différences entre l’analyse fondamentale et l’analyse technique

Vous commencez tout juste votre expérience de trading sur le forex? Vous ne savez pas bien quelles sont les différences entre l’analyse fondamentale et l’analyse technique?

Alex Zarevich Forex Sentiment Expert & Analyst

Vous vous demandez peut-être quelle approche de trading vous convient le mieux?

Alors vous êtes au bon endroit!

Poursuivez votre lecture à propos des bases de l’analyse technique et fondamentale du trading forex, et des avantages et des inconvénients de chaque stratégie lorsqu’elle est appliquée indépendamment.

Explication de l’analyse technique

En termes simples, l’analyse technique est l’étude du mouvement des prix passé et présent.

Un analyste technique examine la façon dont le prix d’une paire de devises s’est comporté dans le passé et utilise ces données pour tenter de déterminer ce qui va se passer ensuite.

Tout commence par le graphique

L’arme préférée de l’analyste technique est le fidèle graphique en bougies japonais.

Contrairement à un simple graphique linéaire, les graphiques en bougies donnent aux traders et aux analystes une abondance d’informations au premier coup d’œil.

Graphiques en ligne, en barres et en chandeliers

Alors qu’un graphique en ligne est tracé uniquement à partir du prix de clôture d’un actif, un graphique en chandeliers est dessiné à partir des valeurs des cours d’ouverture, du sommet, du creux et de clôture (OHLC).

Les traders et les analystes examinent les valeurs OHLC historiquement significatives et utilisent ces données pour déterminer les niveaux d’inflexion potentiels connus sous le nom de support et résistance.

Graphique: lignes de tendance

Une autre méthode d’analyse technique simple mais très efficace consiste à relier les sommets et les creux antérieurs pour former une ligne de tendance.

Contrairement aux niveaux horizontaux basiques des valeurs OHLC, les lignes de tendance sont une forme dynamique de support / résistance en ce que leur valeur n’est pas fixe – elle augmente ou diminue avec le temps.

Jetez un œil au graphique horaire EUR / USD suivant, présentant à la fois des lignes de support / résistance horizontales et des lignes de tendance:

Les lignes de tendance peuvent vous aider à déterminer quelle est la tendance actuelle, quand ouvrir une position et même quand la fermer.

Indicateurs techniques

Les indicateurs techniques sont un autre ensemble d’outils pratique dans l’arsenal du trader technique.

Bien que certains indicateurs techniques puissent être assez complexes, les indicateurs populaires tels que le RSI réduit le mouvement des prix à une seule ligne, vous permettant de prendre facilement des décisions basées sur un ensemble de règles simples.

Par exemple, une stratégie de base du RSI consiste à acheter lorsque l’indicateur passe au-dessus de 30 et à vendre lorsque l’indicateur passe en dessous de 70.

FXSSI propose une gamme d’ indicateurs techniques personnaliséspour que vous les utilisiez dans votre activité de trading, y compris le puissantindicateur de ligne de tendance automatique vu ci-dessous.

Avantages et inconvénients de l’analyse technique

L’analyse technique est excellente car c’est une méthode d’analyse qui se suffit à elle-même et qui fonctionne à la fois pour le trading à court et à long terme.

D’un autre côté, les traders techniques peuvent parfois se retrouver dans un état de paralysie technique, car les indicateurs et les lignes leur disent des choses différentes et ils ne savent pas alors que faire.

Un autre problème est d’avoir une vision trop étroite où le trader s’enferre dans sa propre analyse et ne parvient pas à envisager d’autres possibilités. Cela, combiné à de mauvaises pratiques de gestion financière, peut entraîner de lourdes pertes.

Avantages	Inconvénients
Fonctionne à la fois pour le trading à court et à long terme	Paralysie technique
Méthode d’analyse indépendante	Faux sentiment de confiance / vision étroite

Analyse fondamentale

L’analyse fondamentale est l’étude des facteurs économiques qui déterminent le mouvement des prix.

Les analystes fondamentaux prennent des décisions de trading en fonction de facteurs économiques tels que les variations des taux d’intérêt et les anticipations d’inflation, ainsi que certaines données telles que la balance commerciale mensuelle et les résultats trimestriels du produit intérieur brut.

Bien que cela puisse sembler plutôt intimidant au début, vous n’avez pas vraiment besoin d’un diplôme en économie pour intégrer l’analyse fondamentale dans votre stratégie de trading.

Taux d’intérêt et prise de risque

Toutes choses étant égales par ailleurs, une devise avec un taux d’intérêt plus élevé est un investissement plus intéressant qu’une devise avec un taux inférieur.

C’est parce que vous aurez un rendement supérieur en détenant la première devise que la seconde.

Lorsque l’économie mondiale est forte et que les marchés ont un appétit pour le risque, les investisseurs rechercheront des devises à haut rendement pour placer leurs liquidités et ces mêmes devises auront généralement une tendance à la hausse.

Inflation et réduction du risque

À l’inverse, en cas d’incertitude sur les marchés, les investisseurs chercheront à placer leur argent dans des devises à faible inflation ou des devises refuges.

L’idée ici est que lorsque la panique actuelle disparaîtra, la valeur relative de votre argent n’aura pas été érodée par l’inflation.

Malgré des programmes d’assouplissement monstrueux, le franc suisse (CHF) et le yen (JPY) sont les devises refuges par excellence et seront presque toujours prisées en temps de crise.

Le dollar américain sert également de refuge en raison de sa position de monnaie de réserve mondiale, mais ce comportement n’est pas aussi fiable que celui du franc suisse ou du yen.

Contenter ou décevoir

Les données économiques sur un plan commercial ou les publications trimestrielles du PIB donnent un aperçu de la santé économique d’un pays et font également évoluer les marchés des devises.

Lorsque le PIB d’un pays fait mieux que prévu, les traders achèteront la monnaie de ce pays.

Analyse fondamentale — Produit intérieur brut (PIB) de la Nouvelle-Zélande – Publication de statistiques.

De même, si un pays dégage un excédent commercial en exportant plus qu’il n’importe, c’est un signe de santé économique et laisse augurer d’une demande continue pour la monnaie de ce pays.

D’un autre côté, si l’on s’attend à ce que les données du PIB ou de la balance commerciale soient solides, mais qu’elles déçoivent, la réaction du marché peut être féroce.

C’est pourquoi vous n’avez pas vraiment besoin d’un diplôme en économie pour trader sur la base des fondamentaux – vous avez juste besoin de savoir ce que le marché attend et quelle est la réalité économique – les calendriers économiques du forex se mettent à jour presque en temps réel lorsque les données économiques sont publiées.

Utilisé en conjonction avec l’ indicateur de trading des actualités FXSSI, avoir accès à un calendrier économique détaillé vous assurera d’être à jour en ce qui concerne les fondamentaux du marché.

Avantages et inconvénients de l’analyse fondamentale

L’un des plus grands avantages de l’analyse fondamentale est que vous pouvez trader un mouvement majeur en toute confiance – avec les bons fondamentaux, les paires de devises peuvent évoluer pendant des mois, voire des années – si vous comprenez pourquoi cela se produit, vous n’aurez aucun mal à conserver vos positions.

D’un autre côté, les marchés peuvent souvent aller à l’encontre de toute logique pendant des mois – et si vous continuez à essayer obstinément de trader selon votre logique saine sur un marché comme celui-ci, vous (vous) y perdrez.

Un autre problème est que l’approche fondamentale ne se suffit pas à elle-même, surtout pas pour des horizons plus courts. Si vous investissez lors de résultats meilleurs que prévu lorsque le marché est en surachat et que vous vendez parce que les résultats sont moins bons que prévu aux plus bas du marché quand il est prêt à rebondir, vous auriez probablement mieux fait de jouer à pile ou face.